Как купить облигации на бирже и что проверить перед заявкой

Чтобы купить облигацию на бирже, открой брокерский счёт, выбери конкретный выпуск и проверь полную сумму заявки до отправки. За словом «облигации» стоят очень разные бумаги: государственные и корпоративные, с фиксированным и меняющимся купоном, с разными сроками и рисками.

Откроешь приложение, увидишь обещанный процент - и хочется скорее нажать «Купить». Давай сначала проверим, кому ты даёшь деньги, когда их обещают вернуть и сколько спишут со счёта. После этого заявка уже не выглядит загадкой.

Где купить облигации?

Биржевые облигации покупают через брокера. Если счёта ещё нет, выбери брокера и проверь его право работать на рынке ценных бумаг в сервисе Банка России. Затем изучи тариф: комиссию за сделку и другие платежи, если они предусмотрены.

В приложении открой раздел облигаций. Сверь название и ISIN бумаги с карточкой на Московской бирже. ISIN помогает отличить один выпуск от другого, даже когда названия похожи. Покупку на первичном размещении и покупку уже торгующейся бумаги брокер может показывать в разных разделах.

Как выбрать выпуск перед покупкой?

Начни с вопроса: когда тебе понадобятся деньги? В карточке выпуска найди дату погашения. Если захочешь продать бумагу раньше, результат будет зависеть от цены продажи и доступных заявок покупателей. Цена может быть ниже той, по которой ты купила.

Потом проверь эмитента - того, кто должен выплатить купоны и вернуть номинал по условиям выпуска. ОФЗ выпускает государство, корпоративные облигации - компании. Для корпоративной бумаги посмотри, чем занимается компания и как она обслуживает долги. Высокий процент на экране сам по себе ещё ничего не говорит о надёжности выплат.

Открой условия купона и возврата номинала. Купон может быть фиксированным или меняться по правилам выпуска. У некоторых облигаций есть оферта или возврат номинала частями. Что делать с датой оферты, я объяснила отдельно. Перед заявкой важно понять именно свой выпуск, а не среднюю «облигацию» из поисковой статьи.

Сколько денег понадобится на одну облигацию?

На бирже цену многих облигаций показывают в процентах от текущего номинала. При покупке на вторичном рынке к цене добавляют накопленный купонный доход - НКД. Брокер может взять комиссию по твоему тарифу. Итоговую сумму смотри в окне заявки.

Возьмём учебный пример в рублях. У условной облигации текущий номинал 1 000 рублей, цена 98% от номинала, НКД 12 рублей и условная комиссия 2 рубля. На одну бумагу потребуется:

1 000 × 98% + 12 + 2 = 994 рубля.

Эти цифры придуманы для расчёта. Для своей покупки подставь цену доступного предложения, текущий номинал, НКД и комиссию брокера. Если покупаешь несколько бумаг, проверь количество и полную сумму. Цена и доступное количество могут измениться до исполнения заявки.

Купон и доходность к погашению тоже различаются. Ты можешь купить одну и ту же бумагу дешевле или дороже номинала, поэтому процент купона не равен твоему результату. Пример с двумя ценами есть в статье о доходности к погашению.

Что проверить перед отправкой заявки?

1. Выпуск и ISIN. Убедись, что в приложении открыта выбранная облигация.
2. Эмитент и условия выплат. Проверь даты купонов, погашения и особые условия выпуска.
3. Цена и НКД. Посмотри, какую сумму составляют вместе цена бумаги и накопленный купон.
4. Количество и комиссия. Сравни итог в заявке со своими деньгами и тарифом.
5. Условия исполнения. Проверь цену, по которой разрешаешь брокеру купить бумагу, и срок действия заявки.

Если приложение просит пройти тестирование для конкретной бумаги, сначала прочитай объяснение инструмента и условия допуска. У Московской биржи в подборе есть отдельные отметки: доступно всем, после тестирования или квалифицированным инвесторам. Заявку отправляй только после проверки этих полей.

Что будет после покупки?

Посмотри отчёт брокера: сколько облигаций куплено и по какой цене. Затем сохрани даты выплат и погашения. Если продашь бумагу раньше, считай фактический результат по цене продажи, уже полученным выплатам, комиссиям и налогам. Если эмитент задержит выплату, расчётная доходность из карточки твоей выплатой не станет.

Для первой проверки достаточно одной выбранной бумаги и её условий. Разберёшься с ней - дальше будет проще сравнить другой выпуск. Если хочешь учиться проверять инструменты до сделки, подписывайся на мой канал @tstrend1.

Частые вопросы