Я веду крепкие дивидендные бумаги ступенями вниз и могу торговать следующую позицию, пока первая остаётся в минусе. Так я вижу настоящий результат каждого решения. Прибыль новой позиции записываю отдельно. Старый минус остаётся в своей строке. Средняя брокера моими действиями не управляет.
Ежедневные разборы российского рынка я публикую в Telegram @tstrend1. Здесь разберём весь порядок без сложной арифметики.
Как я считаю две покупки одной акции?
После второй покупки брокер показывает одну средневзвешенную цену по всей бумаге, потому что так устроено отображение позиции в приложении. Я сохраняю две отдельные записи: у каждой своя цена входа, свой результат и свой план выхода, поэтому первая покупка остаётся в минусе до своего фактического выхода.
Допустим, первая позиция ушла вниз. Ниже появилась точка для следующей покупки. В приложении брокера после сделки изменится общая средняя цена. У меня в журнале появится новая строка.
Первая строка продолжает показывать первоначальный вход и текущий минус. Вторая показывает новый вход. Если цена даст движение вверх, вторую позицию можно закрыть в плюс и записать её результат отдельно. Первая позиция при этом никуда не исчезла.
Такой учёт нужен мне для ясности. Я вижу, какая покупка сработала, где осталась старая позиция и сколько денег сейчас находится в каждой ступени. Брокерская средняя остаётся контрольной цифрой, с ней всё должно сходиться. Решения я принимаю по отдельным позициям.
Что смотреть на графике перед следующей покупкой?
На графике я отмечаю цены уже открытых позиций, расстояние до возможной новой ступени и движение бумаги на фоне российского рынка. Потом отдельно проверяю события компании, потому что график показывает цену и масштаб снижения, а причина движения находится в отчётности, дивидендах и новостях эмитента.
Индекс МосБиржи здесь нужен как фон. Если вместе снижаются рынок и выбранная бумага, я вижу общую волну. Если бумага падает заметно сильнее индекса, сначала ищу событие внутри компании.
Тикер уже показывает, какой график открыт. Задача совсем другая: понять, где находятся мои позиции и есть ли основание добавлять следующую.
На графике удобно поставить простые отметки:
- Цена первой позиции.
- Цена каждой следующей позиции.
- Возможная новая ступень.
- Уровень, после которого исходную идею нужно пересмотреть.
Так перед глазами остаётся вся история решения. Общая линия брокерской средней для моего способа учёта вторична.
Что показали больше 2000 сценариев?
Мы прогнали больше 2000 сценариев по разным акциям и получили вот что: рабочая зона между покупками лежит примерно в пределах 3-7%, единственного лучшего шага на всей истории нет, а слишком частые или слишком редкие покупки дают меньше свободы для работы с позицией.
Для замера брали шесть российских акций, старты в первый день каждого месяца и несколько вариантов расстояния между покупками. Здесь важен понятный итог:
- Шаг 3-7% оказался рабочей зоной.
- Шаг 1% слишком быстро создавал новые позиции на обычном рыночном шуме.
- Шаг 15% часто оставлял человека без следующей покупки.
- Один идеальный процент для любой бумаги и любого года не нашёлся.
Внутри зоны 3-7% один идеальный процент не нашёлся. Поэтому я выбираю конкретный шаг заранее и держу общий лимит по бумаге. Гарантий у такого шага нет. Он даёт порядок, по которому можно заранее разложить покупки.
Замер сделан по бумагам, которые продолжили торговаться и дожили до конца исследуемого периода. Налоги в замере не учитывались. Дивиденды тоже остались за рамками расчёта, и это его главный пропуск. Поэтому цифры показывают рабочий диапазон, а не обещание результата.
Когда я открываю следующую позицию?
Новую позицию я открываю, когда цена дошла до предусмотренной ступени, причина выбора компании по-прежнему действует и общий лимит на эту бумагу оставляет место для покупки. Каждая новая позиция получает собственную цену входа и собственный план, поэтому я заранее знаю, чем буду управлять после сделки.
Перед покупкой проверяю пять пунктов:
- Что изменилось в самой компании.
- Как бумага движется относительно Индекса МосБиржи.
- Какое расстояние получилось от предыдущей позиции.
- Сколько денег уже находится во всех позициях по этой бумаге.
- Что я буду делать с новой позицией при движении вверх и вниз.
Падающий тренд может быть частью ступенчатого набора крепкой бумаги. Новая покупка появляется по плану. Желание улучшить цифру в приложении брокера основанием для сделки не служит.
В Клубе трейдеров «Тенденция» мы разбираем такие позиции по строкам: где вход, что происходит с каждой ступенью и какой результат она дала.
Когда новые покупки нужно остановить?
Новые позиции заканчиваются, когда занят общий лимит на бумагу, закончились предусмотренные ступени или события компании изменили первоначальную причину покупки. В этот момент расстояние на графике уже ничего не решает, потому что граница всей идеи важнее ещё одной удобной цены входа.
Помни: наусредняться можно так, что в одной бумаге окажется весь депозит, а выйти из убытка всё равно не получится. Поэтому запасной план нужен до первой покупки.
Допустим, акция заставит тебя сидеть в ней несколько лет. Я заранее смотрю, сможет ли компания за это время возвращать часть стоимости деньгами через дивиденды. Выплаты могут сократить или отменить, поэтому одной прошлой дивидендной истории мало. Нужно понимать, готов ли ты несколько лет держать эту бумагу и что будешь делать, если события пойдут по тяжёлому сценарию.
Покупая акцию без стопа, я всё равно определяю предел убытка, где закрою позицию. Иначе одна убыточная бумага постепенно может забрать весь свободный депозит, а решение о выходе будет каждый раз переноситься. В какой-то момент добавлять станет нечем, и судьба всего счёта окажется привязана к одной позиции.
Я заранее определяю максимальную сумму на одну бумагу. Это общая граница для всех отдельных позиций. Если она достигнута, следующую строку в журнале я не открываю.
Основание для паузы дают и события компании: отмена ожидаемых дивидендов, заметное ухудшение отчётности, рост долга или другая новая информация. Сначала пересматривается сама идея. Красивый шаг между покупками здесь не помогает.
Ещё одна граница простая: если нового плана выхода нет, новой позиции тоже нет. Я должна понимать, где зафиксирую её результат и что сделаю при продолжении падения.
Как записать такой план одной строкой?
Для каждой новой позиции достаточно записать тикер, причину покупки, цену входа, сумму, ожидаемое действие при росте и условие остановки при падении. Рядом в общей ведомости стоит общий лимит по бумаге, а брокерская средняя используется только для сверки всех сделок с приложением.
Простой шаблон выглядит так:
Бумага / позиция № / цена входа / сумма / цель / условие остановки / общий лимит по бумаге.
После сделки появляется новая строка. Старые строки сохраняются. Так видно, какая позиция закрылась в плюс, какая всё ещё находится в минусе и сколько денег занято во всей идее.
Этот способ требует немного больше записей, зато результат каждой покупки остаётся честным и понятным. График помогает выбрать место и следить за движением. Журнал показывает, что на самом деле произошло с каждой позицией.
Мой калькулятор средней скоро будет доступен. Если тебе нужен доступ раньше - напиши мне об этом в личку: @lubasha_fin.
Я - Любовь Зыкова. Разбираю российский рынок и свои сделки в Telegram @tstrend1. Полную систему и работу со мной собрала в Клубе трейдеров «Тенденция».
Материал носит информационный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.