Резкое ускорение роста - повод заранее готовиться к развороту тренда: когда новая линия тренда в несколько раз круче прежней, на акциях Мосбиржи выход по ней обычно наступал уже через 9 торговых дней после её второй точки, и почти в половине случаев цена потом опускалась туда, откуда начался разгон. Обратная ловушка - отскок дохлой кошки, короткий подъём после обвала, за которым падение продолжается.
Бумага неделями спокойно растёт, а потом свечи становятся длиннее, и цена идёт почти вертикально. Хочется купить, пока не поздно. Разберём, как измерить скорость роста числом и что обычно бывает после разгона.
Что ты уже умеешь
Бумага для учёбы у тебя есть. Свечу ты читаешь по четырём ценам, завершённые максимумы и минимумы находишь по правилу двух свечей слева и справа и по ним называешь состояние бумаги: рост, падение или боковик.
Ты отмечаешь зоны поддержки и сопротивления и отличаешь пробой от ложного пробоя по тому, где закрылся день. В прошлом уроке, «Урок 7. Трендовая линия: как провести линию тренда и когда засчитать пробой», мы провели линию через два соседних завершённых минимума и поставили под ней отступ в 1%. Сегодня сравним две линии: по наклону видно, спокойно цена растёт или разгоняется.
Медленный подъём и резкое ускорение
При спокойном росте цена поднимается ступенями: новый максимум выше прошлого, откаты неглубокие, линия тренда идёт под пологим углом. Откат - снижение цены внутри роста, после которого рост продолжается.
Потом следующая линия, проведённая по тем же правилам, выходит в разы круче: свечи длиннее, откаты короче. Это разгон, или ускорение тренда. Почти вертикальный рост ещё называют параболическим.
За разгоном стоят люди. Пока рост спокойный, покупатели приходят постепенно. При разгоне к ним добавляются те, кто неделю назад считал цену высокой, а теперь боится опоздать. Когда новых покупателей становится меньше, а ранние начинают забирать прибыль, цена разворачивается вниз.
Скорость роста можно измерить числом. Возьми две точки линии и посчитай её темп - на сколько процентов в месяц она поднимается: раздели цену второй точки на цену первой, вычти единицу, умножь на 100 и раздели на число месяцев между точками. Месяц на бирже - около 21 торгового дня. Для учёбы возьмём простое правило: если новая линия хотя бы втрое круче прежней, это разгон.
По этому правилу за 2014-2026 годы на 58 акциях Мосбиржи набралось 315 разгонов. Выход по крутой линии, то есть закрытие дня ниже неё больше чем на 1%, обычно наступал через 9 торговых дней после её второй точки, по прежней пологой линии - через 119. В 155 случаях из 315 цена в следующие три месяца опускалась до первой точки крутой линии, туда, откуда начинался разгон.
Разворот тренда после разгона: как это было на Магните
Посмотри на акции Магнита второй половины 2021 года.
Магнит, дневной график: пологая линия +2,1% в месяц, крутая +11,9% в месяц, выход по крутой линии 15 ноября (закрытие 6499,5).
Пологая линия проведена через минимумы 19 июля (5055,5 рубля) и 10 сентября (5252) и поднималась на 2,1% в месяц. Следующая, через минимумы 10 сентября и 22 октября (6142), поднималась на 11,9% в месяц, в 5,7 раза круче. Это разгон.
За два месяца разгона цена выросла примерно на 33% и 9 ноября дошла до 7011,5. 15 ноября день закрылся на 6499,5, на 1,33% ниже крутой линии: по правилу с отступом это выход, через 4 торговых дня после вершины.
Дальше цена вернулась почти к началу разгона. 14 декабря она опускалась до 5264,5, в 12,5 рубля от 5252. К этому времени и максимумы, и минимумы уже понижались, как в уроке 4, а 20 декабря день закрылся ниже пологой линии больше чем на 1%. Закончился и спокойный рост. Так выглядит разворот тренда после разгона.
Цена выросла вдвое за полгода: что было дальше
Когда цена за полгода вырастает вдвое, ранние покупатели уже заработали много и прикидывают, когда продать. Поздние смотрят на последние свечи и ждут, что завтра будет как вчера.
По одному удвоению вершину не угадать. За 2014-2026 годы на 36 акциях Мосбиржи набрался 61 случай, когда закрытие дня впервые оказалось вдвое выше самого низкого закрытия за прошлые полгода. В 47 из них цена в следующие 12 месяцев поднималась ещё на 20% и больше. Зато в 24 случаях она хотя бы раз опускалась на 20% и больше ниже цены того дня, а через год в 18 случаях стоила дешевле.
После удвоения качели становятся шире: обычно за следующий год цена поднималась ещё примерно на 55%, но в худший момент стояла на 14% ниже цены того дня. Поэтому правило выхода записывают заранее, пока цена идёт спокойно.
Средняя часть движения самая спокойная
Новичок мечтает купить на дне и продать на вершине. Задним числом обе точки видны сразу, в жизни их узнают намного позже.
Посмотри на тот же Магнит. Путь от начала роста 19 июля (5055,5) до вершины 9 ноября (7011,5) можно поделить по цене на три равные части: до 5707,5, до 6359,5 и до вершины.
Магнит, дневной график: первая часть пути заняла 43 торговых дня, вторая 18, третья 19.
Первую часть цена прошла за 43 торговых дня и по дороге опускалась на 5,6%, а рост по опорным точкам ещё не подтвердился: максимумы не повышались. Среднюю часть цена прошла за 18 дней и опускалась не больше чем на 1,8%. В последней части цена снова опускалась на 4,9%, и в ней же вершина.
Эти части видны только задним числом. Зато по ним видно главное: ловить дно и последний рубль роста не нужно. Труднее всего решать в начале, пока направление не подтверждено, и в разгоне, а средняя часть на Магните вышла самой спокойной. Правилом это не считай: на других бумагах цена в средней части опускается и глубже.
Отскок дохлой кошки: почему подъём после обвала ещё не разворот
После обвала, сильного и быстрого падения, цена часто подскакивает вверх. Одни продали внизу и спешат вернуться, другим бумага кажется дешёвой.
Отскок дохлой кошки - это подъём после обвала, за которым падение продолжилось и цена ушла ниже дна обвала. Название пошло от биржевой поговорки: даже дохлая кошка подпрыгнет, если уронить её с большой высоты. Подскок был, а падение на нём не закончилось.
Отскок дохлой кошки узнают по трём признакам:
- Перед подъёмом был обвал: цена за несколько недель потеряла 20% и больше.
- Цена отыгрывает часть падения, но максимум подъёма остаётся ниже прежнего максимума, с которого начался обвал.
- Потом день закрывается ниже дна обвала. Только в этот момент и становится ясно, что подъём был отскоком дохлой кошки.
Третий признак появляется последним, поэтому по одному отскоку разворот не объявляют.
Сбербанк, дневной график: обвал с 329,44 до 261,5 за 9 торговых дней, отскок до 310,1 и новое дно 221,03.
У Сбербанка с 1 по 14 декабря 2021 года цена упала с 329,44 до 261,5 рубля, на 20,6% за 9 торговых дней. Потом за три недели поднялась до 310,1, почти на три четверти падения. Однако максимум отскока 4 января оказался ниже прежнего максимума 329,44, а 14 января день закрылся на 261, ниже дна обвала. Все три признака на месте: это был отскок дохлой кошки. 19 января цена опускалась до 221,03.
За 2014-2026 годы на 61 акции Мосбиржи набралось 437 похожих случаев: падение больше чем на 20% не дольше полутора месяцев, отскок хотя бы на 8% и максимум отскока ниже прежнего. В следующие три месяца в 202 из них раньше случилось закрытие ниже дна обвала, то есть подъём оказался отскоком дохлой кошки, а в 211 - закрытие выше максимума отскока. Почти поровну.
Поэтому после обвала смотри на два уровня: дно обвала и максимум отскока. Закрытие ниже дна - падение продолжается. Закрытие выше максимума отскока - первый признак, что падение, возможно, закончилось. Подтверждение - новые повышающиеся минимумы и максимумы.
Что отменит этот вывод
Вывод по Магниту: разгон закончился, рост сменился падением. Он оказался бы неверным, если бы после выхода 15 ноября цена поднялась выше вершины 7011,5; до конца декабря этого не случилось. Вывод по Сбербанку: падение продолжается. Его отменило бы закрытие дня выше 310,1, максимума отскока 4 января; до конца января такого закрытия не было.
Что сделать сегодня
Открой на TradingView дневной график Сбербанка и в адресе замени SBER на тикер своей бумаги.
- Найди последний участок роста и проведи по правилам урока 7 две линии: через два соседних завершённых минимума раньше и через два соседних позже.
- Посчитай темп каждой линии в процентах в месяц, как в разделе о скорости роста.
- Если новая линия хотя бы втрое круче прежней, подпиши на графике «разгон», отметь цену, с которой он начался, и запиши правило выхода по крутой линии с отступом 1%.
- Если бумага падает, отметь дно последнего обвала и максимум отскока и запиши, что для тебя значит закрытие за каждым из них.
Проверь себя: по записи понятно, где выход и какая цена - начало разгона. Линий меньше двух - запиши «разгона нет», это тоже ответ.
Теперь ты умеешь
- Выбирать бумагу для учёбы и видеть на графике след решений людей.
- Читать дневную свечу по четырём ценам и видеть, кто пересилил за день.
- Находить завершённые максимумы и минимумы и размечать ими график.
- Определять состояние рынка по опорным точкам: рост, падение, боковик или «пока неясно».
- Находить зоны поддержки и сопротивления там, где цена уже разворачивалась, и отмечать их на своей бумаге.
- Отличать пробой уровня от ложного пробоя по закрытию дня и заранее записывать правило подтверждения.
- Проводить трендовую линию через два завершённых минимума или максимума, ставить отступ в 1% и заранее записывать правила выхода и возврата.
- Считать темп линии тренда в процентах в месяц, узнавать разгон по линии хотя бы втрое круче прежней и не принимать отскок после обвала за разворот тренда.
Я Любовь Зыкова, трейдер и автор ТС «Тенденция». В Telegram-канале @tstrend1 я разбираю графики и показываю, как собираю торговый план до входа.