Урок 12. Технический анализ акций: полный разбор графика по шагам

Технический анализ акций - это разбор графика по шагам в одном и том же порядке: состояние рынка, зоны, пробой, линия тренда, гэпы и объём, а в конце план сделки или запись «жду». Сегодня собираем навыки одиннадцати уроков в один разбор и проходим его целиком на акциях Московской биржи в январе 2026 года.

Что ты уже умеешь

Бумага для учёбы у тебя есть. Ты читаешь свечу, находишь завершённые максимумы и минимумы, отмечаешь зоны поддержки и сопротивления, отличаешь пробой от ложного пробоя, проводишь линию тренда с отступом, находишь гэпы и сравниваешь объём торгов со средней за 22 дня. В прошлом уроке, «Урок 11. Точка входа в трейдинге: стоп-лосс, цель и риск на сделку», мы записали до покупки вход, стоп и цель и посчитали размер позиции.

Технический анализ акций: что такое полный разбор графика

Полный разбор графика - проверка бумаги по всем навыкам серии в одном порядке, от общей картины к цене входа. Полным его называют потому, что шаги не пропускают, даже когда ответ на первый взгляд ясен. На каждом шаге один вопрос:

План собирается из ответов прошлых шагов: стоп ставят под зоной из второго шага, а покупку по пробою рассматривают, только если в первом шаге вышел рост. Ответ «нет» на любом шаге - и разбор заканчиваешь записью «жду».

Признаки полного разбора:

1. Все шесть шагов пройдены по порядку.
2. На каждом шаге записан ответ с числами и датой.
3. В конце стоит план сделки или «жду» с ценой, при которой ты вернёшься к бумаге.

Разберём так акции Мосбиржи на закрытии 27 января 2026 года.

Шаг 1. Состояние рынка: максимумы и минимумы повышаются

Максимумы: 20 октября 2025 года 173,89 рубля, 24 ноября 178,54, 11 декабря 181,7. Минимумы: 5 ноября 159,04, 3 декабря 166,66, 14 января 170,01. Каждая точка выше прошлой в обеих цепочках. Все шесть завершены по правилу двух свечей слева и двух справа, и от каждой цена уходила не меньше чем на 5%. По таблице из урока 4 это рост.

Мосбиржа, дневной график: максимумы 173,89, 178,54 и 181,7, минимумы 159,04, 166,66 и 170,01, каждый выше прошлого.

Шаг 2. Зона сопротивления над ценой

Ближайший к цене максимум - 11 декабря, 181,7. Остановка у этой цены одна, поэтому зону берём по её свече, от верха тела до конца верхней тени: 180,14-181,7. Максимум 24 ноября, 178,54, в зону не берём: 11 декабря день уже закрылся выше него. Полтора месяца после этого ни один день не закрылся выше 181,7.

Шаг 3. Пробой зоны на объёме

21 января цена днём поднималась до 182,76, а закрылась на 181,68, на 2 копейки ниже края зоны. За край вышла только тень, это ложный пробой. 22 и 23 января было так же, и в эти дни разбор заканчивался записью «жду закрытия выше 181,7».

27 января день закрылся на 185,08, на 1,9% выше зоны. Это пробой. Максимум 21 января остановкой не стал, вниз на 5% цена от него не уходила, но закрытие 27 января выше и его.

Объём 27 января - 10,99 млн акций при средней за 22 дня 3,87 млн, в 2,8 раза больше. Это пробой на объёме: из рук в руки перешло почти втрое больше акций, чем обычно.

Шаг 4. Темп линии тренда

Линию тренда проводим по теням через минимумы 3 декабря и 14 января. Между ними ни одна свеча под линию не заходила. После второго минимума ни один день не закрылся ниже пунктира на 1% под линией.

Темп линии - 1,6% в месяц. Прежняя линия, через минимумы 5 ноября и 3 декабря, поднималась на 5,0% в месяц. Новая положе прежней, разгона нет. За полгода цена выросла на 19%, до удвоения далеко.

Мосбиржа, дневной график: зона 180,14-181,7, линия тренда через минимумы 3 декабря и 14 января, пробой 27 января при объёме в 2,8 раза выше средней за 22 дня.

Шаг 5. Гэпы до и после пробоя

За месяц до 27 января гэпов больше 1% не было, и наутро торги открылись ровно по закрытию, 185,08. Нет разрыва - нет и гэпа истощения. Дивидендного гэпа в ближайшие недели тоже не ждём: дивиденды Мосбиржа платит раз в год, летом, прошлая отсечка была 10 июля 2025 года.

Шаг 6. План сделки: вход, стоп-лосс и цель

Вход - по открытию 28 января, 185,08. Стоп-лосс - на 1% ниже нижнего края зоны: 180,14 минус 1%, это 178,33. Цель - нижний край ближайшей зоны сопротивления выше входа: зона 202,27-205,45 у максимумов 13 мая и 2 июля 2025 года, закрытий выше 202,27 с тех пор не было.

Риск на одну акцию - 6,75 рубля, до цели 17,19 рубля, в 2,5 раза дальше стопа. Со счёта 100 000 рублей при риске 0,5% на сделку это 500 рублей: 500 / 6,75 = 74 акции. Акции покупают лотами, у Мосбиржи в лоте 10 акций, берём 70 на 12 956 рублей. Убыток по стопу - 472,5 рубля, прибыль у цели - 1 203 рубля.

Мосбиржа, дневной график: вход 185,08, стоп 178,33, цель 202,27; 5 февраля сработал стоп, 29 апреля цена опускалась до 164,55.

Все признаки полного разбора на месте: шесть шагов пройдены по порядку, на каждом записан ответ с числами и датой, в конце план.

Что отменит этот вывод

Вывод разбора: рост, зону 180,14-181,7 прошли вверх на объёме, план на покупку в силе. Его отменит закрытие дня ниже 180,14, снова под зоной, а в торгах - цена 178,33, где стоит стоп. Вывод о росте отменит минимум ниже 170,01: цепочка повышающихся минимумов прервётся.

Чем закончилась сделка по Мосбирже

3 февраля цена поднималась до 190, на 2,7% выше входа. 5 февраля днём опустилась до 178,2, и стоп сработал по 178,33: на 70 акциях минус 472,5 рубля. На следующий день закрытие было под зоной, 179,17. 30 марта цена опустилась до 168,81, ниже минимума 14 января, и цепочка повышающихся минимумов прервалась. 29 апреля цена была на 11% ниже входа: без стопа минус составил бы 1 437 рублей, втрое больше записанного. До 202,27 цена не дошла и к октябрю 2026 года.

Разбор пройден по правилам, а сделка закрылась по стопу. Для торговли по плану это обычный исход. Куда пойдёт цена, после разбора по-прежнему неизвестно. Зато до покупки записано, где ты выйдешь и сколько потеряешь. В своей торговле я держу риск около 0,5% депозита на сделку: сначала сохрани, потом приумножь.

Где ты остановишься: когда разбор заканчивается словом «жду»

Чаще всего полный разбор заканчивается записью «жду». Остановиться можно на любом шаге:

• шаг 1 - состояние «пока неясно»: ждёшь новой завершённой точки;
• шаг 3 - за краем зоны только тень, как 21 января: ждёшь закрытия выше; пробой на низком объёме записываешь с пометкой;
• шаг 4 - закрытие ниже линии дальше отступа или новая линия втрое круче прежней: в уроке 8 выход по крутой линии обычно наступал через 9 торговых дней;
• шаг 5 - до отсечки считаные дни, и после неё цена может открыться ниже стопа;
• шаг 6 - цель ближе стопа, и для плюса до цели должно доходить больше половины сделок; 500 рублей риска не хватает даже на один лот.

Запись «жду» - такой же результат разбора, как план. Допиши к ней цену, при которой вернёшься к бумаге, и поставь на неё уведомление в терминале.

Журнал разборов: что делать дальше

По одной сделке правила не проверишь. Для этого ведут журнал разборов: дата, бумага, ответы шести шагов, план или «жду», а после выхода - чем закончилось. Через 20-30 записей видно, какая доля планов дошла до цели и выходит ли плюс при твоём соотношении цели и стопа. Так по техническому анализу акций у тебя появляются свои цифры.

В моей стратегии «Тенденция» направление я тоже читаю по структуре максимумов и минимумов, а торговый план собираю после этого. Первый урок стратегии: «Действительный и недействительный откат: с чего начинается поток ордеров».

Что сделать сегодня

Открой дневной график своей бумаги (в адресе замени SBER на тикер своей бумаги) и проведи полный разбор на сегодняшнюю дату. Сделку не открывай, нужна только запись.

1. Три последних максимума и три минимума с датами, состояние.
2. Ближайшая зона сопротивления над ценой и поддержка под ней.
3. Последнее закрытие выше зоны и объём того дня к средней за 22 дня, или «не было».
4. Линия тренда и её темп в процентах в месяц против прежней.
5. Гэпы от 1% за месяц и дата ближайшей отсечки.
6. Вход, стоп, цель и размер позиции от риска 500 рублей или «жду» с ценой возврата.

Проверь себя: в каждой строке стоят числа и даты, а разбор закончен планом или словом «жду».

Теперь ты умеешь

1. Выбирать бумагу для учёбы и видеть на графике след решений людей.
2. Читать дневную свечу по четырём ценам и видеть, кто пересилил за день.
3. Находить завершённые максимумы и минимумы и размечать ими график.
4. Определять состояние рынка по опорным точкам: рост, падение, боковик или «пока неясно».
5. Находить зоны поддержки и сопротивления там, где цена уже разворачивалась, и отмечать их на своей бумаге.
6. Отличать пробой уровня от ложного пробоя по закрытию дня и заранее записывать правило подтверждения.
7. Проводить трендовую линию через два завершённых минимума или максимума, ставить отступ в 1% и заранее записывать правила выхода и возврата.
8. Считать темп линии тренда в процентах в месяц, узнавать разгон по линии хотя бы втрое круче прежней и не принимать отскок после обвала за разворот тренда.
9. Находить гэп на дневном графике, отличать дивидендный гэп, гэп на новости, гэп из боковика и гэп истощения и проверять, закрылся ли гэп.
10. Читать объём торгов со средней за 22 дня, отличать пробой на объёме от пробоя на низком объёме и узнавать неликвидную акцию по столбикам объёма.
11. Записывать до сделки точку входа, стоп-лосс и цель, считать риск на сделку и размер позиции и вести лист решения.
12. Проводить полный разбор графика по шагам: от состояния рынка до плана сделки или записи «жду».

Я Любовь Зыкова, трейдер и автор ТС «Тенденция». В Telegram-канале @tstrend1 я разбираю графики и показываю, как собираю торговый план до входа.